Comment le financement à court terme fonctionne-t-il pour les petites entreprises ?

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Vous l’avez peut-être déjà vécu : trouver des options de financement à court terme pour soutenir la croissance de votre entreprise prend bien (trop) souvent des allures de quête épique et complexe pour ses dirigeants. Une situation paradoxale, car il existe en réalité de nombreuses options pour financer le besoin en fonds de roulement ! Beaucoup d’options, même, à tel point qu’il peut devenir difficile de faire le tri.  

En effet, choisir le crédit à court terme qui répondra au mieux à la situation de votre entreprise est essentiel. 

Pour vous épauler dans cette mission, nous avons pensé cet article comme un guide détaillé. Nous vous y présentons les principaux modes de financement à court terme vers lesquels vous pouvez vous tourner. Quels sont leurs spécificités et leurs avantages pour votre entreprise ? Comment créer un mix de financement adapté à son entreprise ? Vous trouverez la réponse à toutes vos questions ci-dessous ! 

Mais avant cela, commençons par une petite piqûre de rappel…

Qu'est-ce que le financement à court terme ?

Le financement à court terme vous aide à financer vos besoins immédiats en fonds de roulement. Ces accords de financement s'étendent généralement sur une période inférieure à un an. Ils ont pour but d'aider l'organisation à générer les liquidités dont elle a besoin pour fonctionner correctement.

Parce qu’il est mobilisé rapidement et exploité sur une plus courte période, le financement à court terme représente le plus souvent une somme plus faible qu’un financement classique. Il implique également la génération de ressources (via un prêt bancaire, un financement de facture ou de stock, par exemple). 

L’intérêt des financements à court terme est de répondre à une problématique que rencontrent la grande majorité des entreprises (en particulier les TPE et PME). Vous l’avez deviné : il s'agit bien de la très redoutée irrégularité des flux de trésorerie, notamment en raison de la saisonnalité de leur activité. Cependant, il peut aussi intervenir pour des raisons plus heureuses : notamment, le financement de nouveaux projets ou une croissance rapide.

Pourquoi utiliser le financement à court terme ?

C’est une règle universelle : il n’y a pas de route toute tracée vers le succès. Et bien entendu, les entreprises connaissent chacune des hauts et des bas. Mais les dirigeants n’ont pas toujours le réflexe d’avoir recours au financement à court terme en cas de coup dur. C’est pourtant une solution bien pratique ! 

Lorsque l’activité connaît une baisse, il peut être nécessaire de chercher de nouvelles sources financières pour combler un manque de liquidités. Votre entreprise dépend en effet de son fonds de roulement pour poursuivre son activité pendant une période d'accalmie (en basse saison, par exemple) ou de ralentissement économique global.  

L’injection de capital au BFR lui donnera un coup d’impulsion nécessaire pour préparer la haute saison (ou la reprise). Ou encore, pour accélérer votre croissance, développer de nouveaux produits ou se positionner sur un nouveau marché ! Le financement à court terme peut aussi, plus simplement, être utilisé pour couvrir vos dépenses opérationnelles courantes si besoin.

Chaque organisation est susceptible de rencontrer des cas de figure différents nécessitant le déblocage d’un financement à court terme. Voici toutefois les principaux contextes dans lesquels cette aide peut se révéler judicieuse !

Combler un vide entre les principaux cycles de financement

Les startups, TPE, PME et entreprises en croissance comptent généralement sur des financements à court et moyen terme pour se développer rapidement et acquérir de nouvelles parts de marché. C’est notamment vrai durant les premières années de leur existence. En général, à ce stade, elles ne sont pas encore suffisamment établies ou matures pour générer des revenus suffisants pour investir dans des campagnes de marketing, de la R&D ou la mise en place d’un réseau de distribution.  

Les financements à court terme peuvent ainsi permettre de combler un vide entre les différentes phases de levées de fonds. La trésorerie à court terme compensera la nécessité de financement. Et ce, jusqu'à ce que l’entreprise soit suffisamment mature pour s’autofinancer et fonctionner à plein régime !

Conserver ses précieux fonds propres (equity)

Le financement par actions consiste à renoncer à une partie de ses actions Ce faisant, vous renoncez à une partie de la gouvernance sur votre entreprise, en échange de capitaux provenant d’investisseurs. Souvent, ce type de financement a pour objectif de renflouer le fonds de roulement et de couvrir les coûts opérationnels.  

Vous préférez garder la main sur vos précieux fonds propres, et maintenir le contrôle sur les décisions concernant votre entreprise ? Il peut alors être judicieux de vous tourner vers d’autres options de financement. Le crédit à court terme vous aidera à ne pas diluer les parts de votre entreprise, et à rester majoritaire.

Profiter des bonnes opportunités grâce au crédit à court terme pour votre entreprise

Votre entreprise a certainement déjà dû laisser filer une belle opportunité commerciale ou partenariale, faute de fonds nécessaires. Le financement à court terme est un bon moyen de débloquer des liquidités rapidement et de pouvoir gérer les imprévus, les urgences, mais aussi de saisir les opportunités lorsqu’elles se présentent !

Une opportunité d’affaires peut en effet vous permettre d’acheter de nouveaux stocks à un meilleur prix. Même si vos relations fournisseurs sont excellentes, ces derniers peuvent exiger d’être payés avant la réception de votre commande. Une situation qui nécessite toujours de débloquer rapidement des fonds. Un crédit à court terme vous permettra alors de pallier cette situation et de vous lancer au bon moment !

Gérer les problèmes de trésorerie en s’appuyant sur le financement à court terme

On se répète, mais chaque entreprise est (très) susceptible d’être confrontée à des problèmes de trésorerie. Les retards de paiement font ainsi partie des principales causes de faillite des sociétés en France ! 

Un risque qui est malheureusement bien souvent dû à des écarts de trésorerie. Car avant que vos clients ne règlent votre facture, vous pouvez vous retrouver en manque de liquidités ! Cette situation peut vite devenir inconfortable, si vous ne disposez pas de la trésorerie nécessaire pour couvrir vos dépenses opérationnelles.  

Un financement à court terme est la solution idéale pour maintenir votre entreprise à flot. Et ce, jusqu'à ce que vous puissiez recevoir les paiements qui vous sont dûs.

De nombreuses organisations ont également des difficultés à trouver le bon équilibre entre une demande fluctuante et des ressources limitées. Le financement à court terme permettra là encore de combler un écart de trésorerie plus saisonnier.

Pour les secteurs d’activité particulièrement concernés par la saisonnalité justement (le tourisme ou l'événementiel, par exemple), le crédit à court terme sera même souvent nécessaire pour mieux se synchroniser avec les besoins de ses clients et faire perdurer son entreprise dans le temps…  

4 options de crédit à court terme pour les entreprises

Que vous ayez besoin d’un financement à court terme pour honorer vos paiements, financer un nouveau projet ou permettre à votre structure de se développer, il est important de pouvoir vous tourner vers le mécanisme financier le mieux adapté à votre organisation et ses besoins.  

Voici donc différents dispositifs vous permettront de financer votre besoin en fonds de roulement. La manière dont vous collectez ces fonds dépend en effet de différents facteurs et des besoins de votre entreprise. En tant que dirigeant, vous devrez tenir compte de l’ensemble de ces éléments avant de choisir parmi ces 5 options de financement à court terme !  

L’affacturage (ou factoring)

L'affacturage est une option de financement à court terme pour les entreprises qui implique l’intervention d’une tierce partie. L’idée est simple : l’entreprise créancière cède ses créances clients à un affactureur (ou factor). En échange, elle bénéficie d'un financement immédiat, par l’affactureur, d’une partie de la somme totale due. Le factor gère ensuite directement la collecte des paiements auprès des clients.  

Le paiement anticipé de la facture est généralement effectué à hauteur de 80-90% de la somme due. C'est un bon moyen de gérer les problèmes de trésorerie, en particulier pour les organisations dont la cote de crédit est trop faible pour qu'elles puissent s'adresser à leur banque. En même temps, elle peut être lente à démarrer et les conditions ne sont pas toujours aussi souples ou favorables que vous le souhaiteriez. 

Pour en savoir plus, voici une explication des avantages et des inconvénients de l'affacturage.

La cession dailly

La cession dite «Dailly  » est un mode de financement similaire à l'escompte. Il s’agit concrètement d’une cession de créances qui ont été regroupées sur un seul bordereau. 

Autrement dit, un financement à court terme, obtenu auprès d’une banque. La différence avec l’affacturage ? Les factures restent en théorie la propriété de l’entreprise créancière. Ce mode de financement de créance permet donc de disposer immédiatement de la trésorerie et de pouvoir mobiliser jusqu’à 100 % des factures détenues par l'entreprise. Le remboursement se fait une fois les créances réglées par les clients, souvent accompagné d’intérêts.

Pour que la banque accepte cette transaction, elle doit généralement s'assurer que vos clients sont solvables et que les factures ont de fortes chances d'être remboursées. Cela peut rendre un accord de financement de factures plus difficile à obtenir, avec beaucoup de diligence supplémentaire. Mais si vous êtes convaincu que vos clients paieront et que vous avez besoin d'une injection de liquidités, c'est une option valable.  

Le financement de stock (ou financement fournisseur)

Autre approche redoutablement efficace, le financement de stock (ou avance sur stock) permet d’obtenir de la trésorerie supplémentaire en vous appuyant sur un autre actif de votre entreprise : les stocks. Il s’agit d’un crédit à court terme professionnel. Il permet à votre société de se développer en finançant l’acquisition et la gestion du stock dont elle a besoin pour lancer son activité ou explorer un nouveau marché. 

Cette opération peut se faire par le biais d’un emprunt bancaire, ou encore via l’affacturage de stocks. 

Cette opération est souple et rapide, et ne viendra pas modifier le fonctionnement ni la structure financière de votre entreprise. Toutes les sortes de stocks peuvent faire l’objet de ce financement à court terme, excepté les denrées périssables. 

Le revenue-based financing

Le financement basé sur les revenus (ou RBF) est souvent utilisé par les PME qui, autrement, ne pourraient pas obtenir des formes de capital plus traditionnelles.  

Concrètement, ce type de financement consiste à ouvrir une ligne de crédit auprès d’un investisseur, qui sera remboursée par le biais d’un pourcentage du revenu futur généré par l’activité anticipée de l’entreprise. Ainsi, contrairement à un prêt traditionnel, où l'entreprise rembourse un montant fixe avec intérêts, le RBF désigne des paiements réguliers basés sur les revenus (fluctuants) de l'entreprise.  

Et ce, en général, jusqu'à ce qu'un multiple prédéterminé du montant initialement investi soit atteint. 

Financement ou crédit à court terme : choisissez une combinaison intelligente d'options !

Les entreprises en mesure de déployer leur fonds de roulement au moment où elles en ont le plus besoin sont les plus agiles, et donc les plus aptes à se développer dans un environnement concurrentiel. 

Pour y parvenir, vous aurez néanmoins besoin de plusieurs ingrédients essentiels : 

• une bonne visibilité et compréhension de la situation de votre BFR ;
• une compréhension du bon timing pour vous lancer ;  
• un accès à la meilleure option de financement à court terme. 

Cette dernière doit être alignée sur vos besoins, tout en vous apportant un minimum d'efforts et de tracasseries administratives.

Defacto est là pour vous aider sur ce dernier point essentiel. Quels que soient vos enjeux - financement de dettes ou de creances, notre plateforme de prêt B2B agréée par l'ACPR vous offre l’accès à des fonds plus rapidement (et souvent, à moindre coût) que toute autre option ! 

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